Am 26. Mai dieses Jahres legte die niederländische Regierung ihr Veto gegen die Übernahme des Cybersicherheitsunternehmens Solvinity durch einen US-amerikanischen Investmentfonds ein. Einige Monate zuvor hatte dieselbe niederländische Regierung versucht, mithilfe eines Gesetzes aus der Zeit des Kalten Krieges die Kontrolle über Nexperia, einen Chip-Hersteller im Besitz des chinesischen Konzerns Wingtech, zurückzugewinnen. Im Juni dieses Jahres wurde das Vorhaben der Übernahme des Telekommunikationsunternehmens TTG Global durch das chinesische Unternehmen Shenzhen HYT von den britischen Behörden abgelehnt. Diese Entscheidungen sind keineswegs Einzelfälle, sondern folgen derselben Logik des Schutzes der technologischen Souveränität Europas. Doch im Bereich der elektronischen Bauteile stößt dieses Bestreben, das in der EU durch den „Chips Act“ vom September 2023 konkretisiert wurde, auf die extreme Komplexität der „Chip-Märkte“.
Am 25. Juni traf Apple eine überraschende Entscheidung, die den Aktienkurs des Unternehmens umgehend um sechs Prozent einbrechen ließ und damit mehr als 260 Milliarden an Marktkapitalisierung zunichte machte. Das Unternehmen mit dem Apfel-Logo kündigte nämlich eine sofortige Erhöhung der ohnehin schon hohen Preise für seine MacBooks und iPads um zwanzig Prozent an. Am selben Tag entschloss sich Microsoft, die Preise für seine Xbox-Spielkonsolen um 25 bis 33 Prozent anzuheben. Grund dafür ist der außerordentliche Anstieg der Nachfrage nach „Speicherchips“ (DRAM) aufgrund der zunehmenden Zahl von Rechenzentren für künstliche Intelligenz. Da die Nachfrage das verfügbare Angebot bei weitem übersteigt und sogar die Gefahr einer Verknappung besteht, hat sich der Preis innerhalb von kaum einem Jahr versechsfacht – und das ist erst der Anfang.
Laien haben bei dieser Gelegenheit erfahren, dass im wichtigsten Marktsegment, nämlich dem der Speicherchips – einem unverzichtbaren Zwischenprodukt für den Betrieb der meisten elektronischen Geräte (Smartphones, Computer, Spielkonsolen, Smartwatches, GPS-Geräte usw.) – die weltweite Produktion in den Händen von nur drei Unternehmen konzentriert ist: den koreanischen Firmen Samsung und SK Hynix sowie dem amerikanischen Unternehmen Micron. Innerhalb weniger Monate sind deren Gewinne und Aktienkurse in die Höhe geschossen, doch sind sie ihrerseits von Komponenten abhängig, die in vorgelagerten Bereichen der Lieferkette hergestellt werden: Halbleiter, deren Marktführer das taiwanesische Unternehmen TSMC ist, das 70 Prozent der weltweiten „Foundry“-Produktion kontrolliert.
Europa hat diese Entwicklung als Zuschauer verfolgt: Es werden auf europäischem Boden praktisch keine DRAM-Speicherchips mehr hergestellt. Dennoch ist Europa nicht aus der Chipfertigung verschwunden – es hat sogar einen Anteil von etwa zehn Prozent an der weltweiten Produktion –, sondern hat sich auf andere Marktsegmente konzentriert. Obwohl es auf die Produktion hochmoderner Chips für den Massenmarkt – etwa für Smartphones oder modernste KI – verzichtet hat, ist Europa dennoch weltweit führend bei Spezialchips für die Automobilbranche, die Industrie, den Energiesektor und die Cybersicherheit. Dort sind drei bedeutende Hersteller ansässig. STMicroelectronics mit Werken in Frankreich und Italien ist auf Sensoren und Mikrocontroller (die „Gehirne“ elektronischer Geräte) spezialisiert. Im Bereich der Automobilchips ist sein direkter Konkurrent Infineon Technologies mit Standorten in Deutschland und Österreich, das ebenfalls auf Chips für das Energiemanagement spezialisiert ist. Das niederländische Unternehmen NXP Semiconductors, das aus einem ehemaligen Geschäftsbereich von Philips hervorgegangen ist, ist ein wichtiger Akteur im Bereich der Bankchips und des „Internets der Dinge“.
Angesichts der komplexen internationalen Arbeitsteilung, die auf den Flohmärkten vorherrscht, sind diese Akteure in hohem Maße von asiatischen Lieferanten abhängig. Diese Abhängigkeit nimmt vielfältige Formen an. Obwohl sie den Großteil ihrer „großen Chips“ für Industrie und Automobilbereich selbst herstellen, beschränken sie sich bei den feinstrukturierten Chips – die beispielsweise für autonome Fahrzeuge von entscheidender Bedeutung sind – lediglich auf deren Entwicklung, da ihnen die Kapazitäten und die Technologie für deren Fertigung fehlen. Ihre Produktion (Foundry) erfolgt hauptsächlich in den Werken von TSMC. Für Speicherchips, die für den Betrieb eines bordeigenen Elektroniksystems oder eines Industriegeräts erforderlich sind, müssen sie sich insbesondere an die bereits erwähnten koreanischen Lieferanten Samsung und SK Hynix wenden. Noch weiter vorgelagert, auf der Ebene der Rohstoffe, müssen sie sich überwiegend bei dem taiwanesischen Unternehmen GlobalWafers mit Siliziumwafern versorgen.
Die gegenseitige Abhängigkeit wirkt jedoch in beide Richtungen, da Europa zahlreiche Stärken vorzuweisen hat. Die Taiwaner und Koreaner sind nämlich auf bestimmte Spitzentechnologien angewiesen, die in Europa gut beherrscht werden. So beliefern die deutschen Unternehmen Zeiss und Merck sie jeweils mit hochpräzisen Optiken sowie mit hochreinen Chemikalien und Gasen. Das französische Unternehmen Soitec ist seinerseits weltweit führend bei hochspezialisierten Siliziumwafern (Silicon-on-Insulator oder SOI), die für Smartphone-Chips (5G) unverzichtbar sind. Doch das „Juwel“ Europas ist zweifellos das niederländische Unternehmen ASML (Abkürzung für „Advanced Semiconductor Materials Lithography“). Das Unternehmen stellt zwar nicht direkt Chips her, verfügt jedoch über das weltweite Monopol auf EUV-Lithografiegeräte (Extrem-Ultraviolett). Ohne diese Geräte wären die asiatischen und amerikanischen Akteure völlig unfähig, die fortschrittlichsten Chips der Welt herzustellen.
Die EU hat sich schließlich ihrer Verwundbarkeit bewusst geworden, insbesondere ab dem Jahr 2022, einem entscheidenden Jahr, in dem sowohl der Angriff Russlands auf die Ukraine (und die Notwendigkeit, die Verteidigungsindustrie zu stärken) als auch das Aufkommen von ChatGPT stattfanden – ein Vorbote für den intensiven Einsatz von KI. Vor diesem Hintergrund trat im September 2023 der „European Chips Act“ in Kraft. Ziel der EU war es, ihren weltweiten Marktanteil bis 2030 auf zwanzig Prozent zu verdoppeln (in den 1990er Jahren lag er bei vierzig Prozent), und zwar über alle Segmente hinweg. Um dies zu erreichen, sah die Verordnung die Mobilisierung umfangreicher Finanzmittel aus öffentlichen oder privaten Quellen vor: Mehr als fünfzig Milliarden Euro sollten für den Bau riesiger Fabriken (die „Mega-Fabs“) auf europäischem Boden und für die Förderung der Forschung bereitgestellt werden.
In der Praxis hat der „Weg zur Souveränität“ Europas eher die Form von Partnerschaften mit asiatischen oder amerikanischen Giganten angenommen, gegenüber denen es sich als unverzichtbar zu positionieren versucht. So hat das taiwanesische Unternehmen TSMC gemeinsam mit Bosch, Infineon und NXP ein Joint Venture namens ESMC (European Semiconductor Manufacturing Company) gegründet, um in Dresden eine Mega-Chipfabrik zu errichten. TSMC hält 70 Prozent der Anteile und wird die operative Leitung übernehmen. Die Bauarbeiten begannen im Sommer 2024; der Produktionsstart ist für Ende 2027 vorgesehen, die volle Kapazität soll 2029 erreicht werden. Der Standort dürfte rund 2.000 hochqualifizierte direkte Arbeitsplätze schaffen. Bezeichnend ist, dass die Gesamtinvestition, die auf über zehn Milliarden Euro geschätzt wird, zur Hälfte von der deutschen Regierung getragen wird – mit Zustimmung aus Brüssel. Der europäische Wille traf hier auf die Bestrebungen von TSMC, sich aus geopolitischen Gründen (Risiko einer chinesischen Invasion) von Taiwan zu entfernen.
In der Nähe von Grenoble in Frankreich hingegen wird das „Liberty-Projekt“ – ein gemeinsames Werk von STMicroelectronics und dem amerikanischen Unternehmen GlobalFoundries, das 2022–23 gestartet wurde (Budget: 7,5 Milliarden Euro, davon 2,9 Milliarden vom französischen Staat finanziert) zur Herstellung von Chips für den Automobilmarkt ins Leben gerufen wurde, wird letztendlich nicht realisiert werden. Übrigens wurde kürzlich eingeschätzt, dass das Ziel, bis 2030 einen Marktanteil von zwanzig Prozent zu erreichen, selbst bei einer besonders großzügigen Begrüßung ausländischer Investoren nicht eingehalten werden könne. Um hier Abhilfe zu schaffen, hat die Europäische Kommission am 3. Juni eine neue Fassung der „Chip-Verordnung“ namens „Chips Act 2.0“ vorgelegt. Sie soll Ende 2027 in Kraft treten und den ersten „Chips Act“ ergänzen und stärken, indem sie die Erteilung von Baugenehmigungen für Fabriken sowie die Finanzierungsvorschriften vereinfacht und den Schwerpunkt stärker auf Chips für den KI-Bereich legt. Sie ist Teil eines umfassenderen Gesetzespakets zur technologischen Souveränität Europas, zu dem auch der „Cloud and AI Development Act“ (CADA) gehört.
Unabhängig von der europäischen Gesetzgebung haben mehrere europäische Staaten rechtliche Regelungen geschaffen, die es ihnen ermöglichen, ihre Technologiebranchen zu schützen. Diese ermöglichen es insbesondere, Übernahmen lokaler Unternehmen durch „unerwünschte“ ausländische Firmen (oder deren Tochtergesellschaften) zu verhindern. Zwei Beispiele. In Deutschland ermöglichte die Außenwirtschaftsverordnung (AWV) von 2013 im November 2022, die Übernahme des Halbleiterherstellers Elmos durch das schwedische Unternehmen Silex, eine Tochtergesellschaft des chinesischen Konzerns Sai Microelectronics, zu verhindern. Am selben Tag wurde ein Veto gegen die Übernahme von ERS Electronic, einem Spezialisten für Kühltechnologien für Halbleiter, durch einen nicht genannten chinesischen Investor eingelegt. In Italien vereitelt das Dekret zum strategischen Schutz „Golden Power“ Versuche ausländischer Übernahmen in den Bereichen Hochtechnologie, KI und Verteidigung. Es wurde insbesondere im April 2021 herangezogen, um den Kauf des Halbleiterspezialisten LPE durch den chinesischen Investmentfonds Shenzhen Invenland Holdings zu verhindern. Im Jahr 2022 ging LPE schließlich in den Besitz des niederländischen Unternehmens ASM International über, diesmal mit Zustimmung der italienischen und europäischen Behörden.
