Befreit, erlöst
„ Genfer Justiz stellt den Fall Bouvier gegen Rybolovlev ein “, titelte am vergangenen Freitag die Tribune de Genève. Nach sechs Jahren voller Gerichtsverfahren, Ermittlungen, Beschlagnahmungen und sogar Inhaftierungen ist der Chef des Freihafens von Luxemburg (Foto: sb) und Singapur nun in seinem Heimatland, der Schweiz, entlastet worden. In einem am 15. September erlassenen Beschluss stellt die Genfer Staatsanwaltschaft das Strafverfahren des Oligarchen Dmitriy Rybolovlev gegen den Kunsthändler und Freeport-Gründer Yves Bouvier ein. Der russische Milliardär, der zudem Eigentümer des Fußballclubs von Monaco ist, warf dem Schweizer vor, ihn beim Verkauf von rund vierzig Kunstwerken im Gesamtwert von 2,2 Milliarden Euro betrogen zu haben. In der ursprünglichen Strafanzeige, die im Januar 2015 im Fürstentum eingereicht wurde, gab der Rybolovlev-Clan an, entdeckt zu haben, dass Yves Bouvier, „ der eigentlich beauftragt war, die Werke zu ihrem besten Preis auszuhandeln, über den Kaufpreis “ von Meisterwerken gelogen habe, um eine Provision zu erhalten, die weit über „ der zwischen den Parteien vereinbarten “ liege. Insgesamt soll sich der Schweizer bei den genannten Verkäufen eine Marge von einer Milliarde Euro gesichert haben. Die monegassischen Behörden gingen der Anzeige des Russen zügig nach und nahmen Yves Bouvier unter anderem in Gewahrsam, bevor sie ihn gegen Kaution freiließen. Seitdem läuft jedoch eine Untersuchung, um festzustellen, ob Dmitriy Rybolovlev Vertreter der Justizbehörden zu seinem Vorteil bestochen hat. Am 7. November 2018 wurde der Russe wegen aktiver Einflussnahme, aktiver Bestechung und Beihilfe zur Verletzung des Berufsgeheimnisses, des Ermittlungsgeheimnisses und/oder des Untersuchungsgeheimnisses angeklagt, und am 8. Juli 2020 wurde das monegassische Verfahren in seiner Gesamtheit eingestellt.
Angesichts dieser Entwicklungen und des Mangels an Beweisen zur Stützung der vom Rybolovlev-Clan in der Schweiz – ebenso wie in Monaco – eingereichten Anzeige verzichtet Staatsanwalt Yves Bertossa auf eine weitere Vertiefung der Ermittlungen. In einer Pressemitteilung freut sich Yves Bouvier über „das Ende eines sechsjährigen Albtraums“ (in Paris und New York laufen jedoch weiterhin Verfahren).&„Er hat versucht, mein Geschäft, meinen Ruf und mein Leben zu zerstören“, betont der König der Freihäfen. Der Freeport (der im Januar zum „Luxembourg High Security Hub“ wurde) wurde im September 2014 eingeweiht. Dank eines maßgeschneiderten Gesetzes (eingebracht von Luc Frieden, CSV, und 2011 verabschiedet), das die Mehrwertsteuer aussetzt, solange die Waren gelagert werden, sollte dieser Tresor für Unternehmen und vermögende Privatpersonen zu einem Trumpf des luxemburgischen Finanzplatzes werden. Zwischen den Betrugsvorwürfen, denen er ausgesetzt war (während die Geschäftsführung stets betont, es handele sich um das „sauberste“ Zolllager der Welt), und den Gerichtsverfahren gegen seinen Initiator hat der Freeport die Erwartungen der Investoren nie wirklich erfüllt. „Die Einstellung dieses Gerichtsverfahrens wird dazu beitragen, das Vertrauen der Kunden und Interessenten zurückzugewinnen“, erklärte Yves Bouvier am Mittwoch gegenüber dem Land . In einem Interview, das am vergangenen Wochenende in der „Tribune de Genève“ erschien, bekundete er seine Absicht, seinen Rechtsstreit gegen Dmitriy Rybolovlev „bis zum Ende“ durchzuziehen und die eine Milliarde Euro zurückzuerhalten, die er seiner Einschätzung nach in diesen Geschäften verloren hat. pso
Last Man Standing
Die Handwerkskammer (CdM) hatte nicht gerade den Ruf, eine besonders aktive Institution zu sein. Sie hat nun ihre Organisationsstruktur komplett umgestaltet und dabei, wie aus einer offiziellen Mitteilung hervorgeht, „das Prinzip flacherer Hierarchien“ zugrunde gelegt. Im neuen, erweiterten Vorstand fehlen jedoch Charles Bassing und Sabrina Funk, die ehemalige Nummer 2 und die ehemalige Nummer 3 des Arbeitgeberverbandes, in dem sie jeweils 22 bzw. elf Jahre lang tätig waren. Von der Zeitung „Le Land“ dazu befragt, erklärte Tom Wirion (Foto aus dem Jahr 2014: pg), der Generaldirektor des Arbeitgeberverbandes, dass sein ehemaliger stellvertretender Direktor und seine ehemalige Generalsekretärin die CdM kürzlich verlassen hätten. Abgesehen von den „Oldtimern“ Marc Gross und Tom Wirion sind die meisten der sechs neuen Direktoren und Koordinatoren relativ neue Mitarbeiter, die von KPMG, SES oder auch Vinsmoselle kommen. Der langsame Wandel des Arbeitgeberverbands hatte 2015 (unter dem ehemaligen Präsidenten Roland Kuhn) mit einer von KPMG begleiteten „Selbstreflexion“ begonnen, deren Ergebnisse „konsequent umgesetzt“ worden seien, erklärt Wirion, der die Umstrukturierung der Geschäftsführung (von der er quasi der einzige Überlebende ist) als „einen weiteren Schritt in Richtung Zukunft“ darstellt. Zumindest aufgrund ihrer Radikalität hat die Neuausrichtung in Arbeitgeberkreisen für Überraschung gesorgt. Sie kann als indirekte Folge des Drucks interpretiert werden, den das Wirtschaftsministerium ausgeübt hatte, das bereits 2014 eine Fusion zwischen der CdM und ihrer großen (und reichen) Schwester, der Handelskammer, gefordert hatte. Die Aussicht auf eine erzwungene Annäherung hatte bei einigen Arbeitgeberfunktionären eine tiefe Existenzkrise ausgelöst. Man kann in der jüngsten Umstrukturierung auch die Handschrift von Tom Oberweis erkennen: Der neue Präsident der CdM scheint ungeduldiger zu sein als sein Vorgänger. bt
Anpassungsstrategien
Anfang der 1980er Jahre beschäftigte sich eine Gruppe junger Wirtschaftswissenschaftler (Patrice Pieretti, Gaston Reinesch, Guy Schuller, Michel Wurth, Serge Allegrezza) mit kleinen Volkswirtschaften. Doch dieses Thema steht bei den Wirtschaftswissenschaftlern in Luxemburg nicht mehr hoch im Kurs, und das trotz der Gründung der Uni.lu – oder vielmehr gerade deswegen: Kleine und sehr kleine Staaten gelten bei internationalen Forschern nicht als (akademisch) prestigeträchtiges Forschungsgebiet. Vielleicht aus Angst, in die „Minor League“ abgestuft zu werden, ist die Uni.lu dem „Network of Universities of Small Countries and Territories“ nicht beigetreten, an dem die Universitäten von Malta, Grönland, Liechtenstein, San Marino, Zypern oder auch Andorra beteiligt sind. Das Großherzogliche Institut (Abteilung für Geistes- und Politikwissenschaften) hat daher die Initiative ergriffen und eine Vortragsreihe zum Thema „Anpassungsstrategien an die geringe Größe Luxemburgs“ ins Leben gerufen, deren erste Beiträge in den soeben erschienenen neuen Tagungsbänden (Band 24) veröffentlicht wurden. Die ursprüngliche Idee der Vortragsreihe war es, den Schwerpunkt auf die „Nachteile“ der geringen Größe zu legen, anstatt das Klischee „Small is beautiful“ erneut aufzuwärmen.
In ihren Vorträgen (im Oktober 2020) gingen Michel Wurth und Jean-Jacques Rommes vor allem auf die Erfolgsgeschichte Luxemburgs ein – der erste im Hinblick auf die Stahlindustrie, der zweite im Hinblick auf den Finanzplatz. Wurth geht auf die Verhüttungsklausel (1882) ein, mit der der Staat die Konzessionen für den Abbau von Erzen an deren Verarbeitung zu Roheisen auf nationalem Gebiet knüpfte – ein „ Katalysator für wirtschaftliche Aktivitäten “, den der Autor mit den Konzessionen für RTL und SES vergleicht. Der Präsident von Arcelor-Mittal Luxembourg bezeichnet die ehemalige Arbed zudem als „ einen Staat im Staat “, der „ganze Bereiche der Politik“ beeinflusste und „eine gegenseitige Abhängigkeit schuf, die oft als eines der Merkmale des kleinen Landes angesehen wird.“ Jean-Jacques Rommes hingegen stellt die Nischenpolitik als historisches Unvermeidbares dar: „Wenn man nicht viel hat, außer seiner Souveränität, ist es normal, dass die Gesetzgebung und die Steuerpolitik die Strategie bestimmen.“ Wie zu erwarten war, beklagt der ehemalige Banklobbyist „ übermäßige Regulierung “ und bedauert das „ Verschwinden des Grundgedankens, der der europäischen Gesetzgebung zugrunde liegt, nämlich das einer minimalen Harmonisierung mit gegenseitiger Anerkennung “, ein Prinzip, das den Interessen des Finanzplatzes so gut gedient hatte. Als Gegenmittel gegen den Verlust der „regulatorischen Vorteile“ schlägt Rommes … noch mehr regulatorische Vorteile vor: „Die Bemühungen um spezifische Gesetze, die einen Unterschied zwischen Luxemburg und seinen Konkurrenten aufrechterhalten können, fortsetzen und verstärken “.
Diese merkantilistische Sichtweise des Rechts zieht sich auch durch den Text von André Prum. Luxemburg sei „gezwungen, auf dem internationalen Normenmarkt zu konkurrieren, um die für seine Wirtschaft unverzichtbaren ausländischen Investitionen anzuziehen“, erklärt der Professor für Bank- und Finanzrecht an der Uni.lu. Die Versuchung, sich auf dieses Ausnahmerecht zu konzentrieren, wäre umso größer, als die Regierung „ auf die spontane Hilfe“ der großen Anwaltskanzleien und „die nicht minder eigennützige Unterstützung“ der Big Four zählen könnte, um ihr „fertig ausgearbeitete Gesetzentwürfe“ zu liefern. Das Problem des Mangels an Beamten, die in der Lage sind, Gesetzentwürfe auszuarbeiten (es gäbe „weniger als zehn“ im Justizministerium) hätte „durch eine – mitunter geschickt inszenierte – Delegation der Arbeit an Ausschüsse wie den Hohen Ausschuss für den Finanzplatz“ gelöst werden können: „ Das Risiko, unter dem Einfluss von Interessengruppen Gesetze zu erlassen („regulatory capture“), wird angesichts der erwarteten Vorteile in Kauf genommen, zumindest solange die geschaffenen Privilegien in der Öffentlichkeit keine allzu großen Reaktionen hervorrufen. “ Doch, fügt Professor Prum hinzu, es gehe ihm „ hier keineswegs darum, die vom Gesetzgeber zum Wohle des Landes erfolgreich betriebene Nischenpolitik zu kritisieren “. Das beruhigt uns. bt
CBP ist ausverkauft
Die Bank CBP Quilvest wird von Fideuram übernommen. Weniger als fünfzehn Jahre nach ihrer Gründung durch eine Gruppe luxemburgischer Investoren öffnet das hinter dem Konservatorium in Merl gelegene Institut (die Übernahme steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Europäische Zentralbank) seine Türen für einen neuen Eigentümer, der Intesa Sanpaolo-Gruppe, dem Marktführer in Italien. CBP Quilvest wird langfristig mit deren Tochtergesellschaft Fideuram Luxembourg fusionieren, um als Drehscheibe für das Privatkundengeschäft (Vermögensverwaltung) in der Europäischen Union für die italienischen und internationalen Kunden der Gruppe zu fungieren.
CBP Quilvest blickt auf eine ungewöhnliche Geschichte zurück. Die Bank wurde 2006 gegründet, kurz vor der Subprime-Krise,Subprime-Krise, vom ehemaligen Geschäftsführer von Dexia-BIL, Marc Hoffmann, und dem Unternehmer Norbert Becker, der mit seinen Kollegen aus der Steuerberatungskanzlei Atoz zusammenarbeitete, sowie den Immobilienentwicklern Marc Giorgetti, der nach wie vor an Bord ist, und Flavio Becca, der die Bank inzwischen verlassen hat. Hauptaktionär war damals die BCEE. Die staatliche Bank hatte 19,2 Prozent des Kapitals für 17,3 Millionen Euro erworben, eine Investition, die mit dem Ziel begründet wurde, die luxemburgische Wirtschaft zu unterstützen. Das Vorhaben der Unternehmer war gewagt. Sie bestand darin, eine luxemburgische Geschäftsbank für Unternehmen und vermögende Familien aus dem In- und Ausland zu gründen. Der Verwaltungsrat bei der Gründung vereinte die gesamte Kompetenz des Finanzplatzes (den Industriellen und Geschäftsmann Marc Assa, der Gründer von KPMG Luxemburg und Treuhänder Bob Bernard, der Rechtsanwalt Vic Elvinger sowie der Investor John Penning), und die Geschäftsführung umfasste die lokale Elite im Bereich der Strukturierung von Finanzprodukten, ganz im Sinne der von dem Institut vertretenen Raffinesse. Diese Raffinesse spiegelt sich übrigens auch in der Satzung wider, in der von Arendt & Medernach eingerichtete Mantelgesellschaften vorgesehen sind, um die Aktionäre zu verschleiern. (Eine Vielzahl von Minderheitsgesellschaftern wie Robert Dennewald, die „Compagnie financière la Luxembourgeoise“, Simone Retter oder auch eine Nachfahrin der Familie des BASF-Gründers waren in der Gesellschaft „Vauban Participations“ zusammengefasst.) Im Jahr 2010 wurde Quilvest zum Hauptaktionär. Diese zwischen der Schweiz und Luxemburg ansässige Investmentgesellschaft investiert das Kapital, das aus dem Betrieb und später aus dem Verkauf der größten argentinischen Brauerei, Quilmes, stammt.
In den letzten Jahren verzeichnete CBP Quilvest wiederholt Gewinne in Höhe von rund sechs bis sieben Millionen Euro (bei einem Eigenkapital von 74 Millionen Euro). Doch nach der Subprime-Krise, dem Wegfall des Bankgeheimnisses und der Regulierungswelle der letzten Jahre hielten die Aktionäre die bevorstehenden Herausforderungen für eine Bank dieser Größe für zu groß. Allen voran ein Umfeld mit Negativzinsen. Nachdem sie zunächst einen Kauf in Betracht gezogen hatten, entschieden sie sich schließlich für einen Verkauf – allerdings nicht an ein konsolidierendes Unternehmen, in dem das Institut verwässert worden wäre. Elf Banken zeigten Interesse. Fideuram und Intesa Sanpaolo (Norbert Becker sitzt im hochkarätigen Verwaltungsrat ihrer luxemburgischen Holding) haben den Zuschlag erhalten. „Das ist ein super Deal“, fasst Chef Marc Hoffmann zusammen, der vom „Land“ kontaktiert wurde. Auch wenn das Institut (das 150 Mitarbeiter beschäftigt) unter italienische Kapitalbeteiligung übergeht, bleibt die CBP (zumindest teilweise) als solche bestehen. Ihr Name bleibt laut einer von den Parteien veröffentlichten Mitteilung im Firmennamen erhalten. pso
