Die Renten in der Zeit nach Covid

Ältere Menschen haben einen hohen Preis für die Covid-19-Pandemie gezahlt. In Luxemburg stieg die Zahl der Todesfälle bei den über 65-Jährigen im Jahr 2020 um zehn Prozent, während sie im Vorjahr leicht zurückgegangen war und die Sterblichkeit in den jüngeren Altersgruppen um 2,8 Prozent sank. Doch sowohl im Großherzogtum als auch in vielen anderen Ländern wurden die Einkommen der Senioren, insbesondere ihre Renten*, während der Gesundheitskrise gut abgesichert, wie aus dem am 8. Dezember veröffentlichten „OECD-Rentenpanorama 2021“ hervorgeht. In dem Dokument wird zudem festgestellt, dass „die künftigen Rentenansprüche dank der außergewöhnlichen Reaktion der öffentlichen Hand auf die Krise gewahrt wurden“ (siehe Kasten).

Doch die Pandemie wird vorübergehen, und die Finanzierungsprobleme werden weiterhin bestehen bleiben. Angesichts einer im Verhältnis zur erwerbstätigen Bevölkerung immer größer werdenden älteren Bevölkerung, die finanziell recht gut abgesichert ist, droht die Situation unhaltbar zu werden, was „schmerzhafte politische Entscheidungen“ in naher Zukunft befürchten lässt.

Obwohl sich der Anstieg der Lebenserwartung seit 2010 etwas verlangsamt hat, dürfte die demografische Alterung in den nächsten zwei Jahrzehnten weiterhin rasant voranschreiten. Das Medianalter in den OECD-Ländern (jede zweite Person ist älter) hat sich seit 1975 von zwanzig auf vierzig Jahre verdoppelt und wird bereits 2070 fast fünfzig Jahre betragen.

Bislang haben sich die Senioren finanziell recht gut geschlagen. Die OECD zeigt nämlich, dass die Einkommen älterer Menschen in den letzten Jahren schneller gestiegen sind als die der Gesamtbevölkerung.

In den Mitgliedsländern entspricht das durchschnittliche verfügbare Einkommen der über 65-Jährigen heute 88 Prozent desjenigen der Gesamtbevölkerung, gegenüber 82 Prozent im Jahr 2000. In Italien ist es sogar identisch, während es im Jahr 2000 nur 85 Prozent des Durchschnittsbetrags erreichte. In den Vereinigten Staaten liegt es noch um sechs Prozent und im Vereinigten Königreich um 18 Prozent darunter, doch der Anstieg war sehr stark: in jedem Land um etwa zehn Prozentpunkte in den letzten 20 Jahren. Ein weniger deutlicher relativer Anstieg war in Kanada, Deutschland und Frankreich zu beobachten, wobei in Frankreich die Einkommen der Senioren bereits im Jahr 2000 sehr nahe am nationalen Durchschnitt lagen. Darüber hinaus stellt der Bericht fest: „Es zeichnet sich eindeutig ein neuer Trend ab, nämlich die Verbesserung der Einkommenssicherung für Geringverdiener während ihres gesamten Erwerbslebens.“ In den OECD-Ländern beläuft sich das „soziale Sicherheitsnetz“ für Rentner mittlerweile auf zwanzig Prozent des durchschnittlichen Bruttolohns.

Angesichts einer größeren Zahl besser verdienender Senioren belaufen sich die Rentenausgaben in der OECD auf 9,2 Prozent des BIP der Region – gegenüber 7,7 Prozent im Jahr 2017! Wie soll man damit umgehen, wenn man bedenkt, dass die Bevölkerung im Alter von 20 bis 64 Jahren bis 2060 in den meisten Ländern Süd-, Mittel- und Osteuropas sowie in Japan und Korea um mehr als ein Viertel zurückgehen dürfte, was zu einer beschleunigten Verschlechterung des Verhältnisses zwischen der Zahl der über 65-Jährigen und der Zahl der Menschen im erwerbsfähigen Alter führt: Von zwanzig Prozent zu Beginn der 2000er Jahre ist es heute auf dreißig Prozent gestiegen und wird sich bis 2060 verdoppeln!

In allen OECD-Ländern sollte eine Person, die in ein gesetzliches Rentensystem eingezahlt und eine vollständige Berufslaufbahn mit Durchschnittslohn hinter sich hat, bei Eintritt in den Ruhestand 62 Prozent ihres Nettogehalts beziehen. Diese „Ersatzquote“ reicht jedoch von weniger als vierzig Prozent in den baltischen Staaten, in Polen und Irland sowie in Chile, Korea und Japan bis hin zu 90 Prozent oder mehr in Ungarn, Portugal und der Türkei.

Die steigende Lebenserwartung dürfte zumindest teilweise durch die Anhebung des gesetzlichen Renteneintrittsalters ausgeglichen werden – eine Maßnahme, die sowohl das Rentenniveau als auch deren Finanzierung sichert. Dem Bericht zufolge wurden Entscheidungen zur Anhebung des Renteneintrittsalters in den letzten zwei Jahren nur in begrenztem Umfang getroffen. Schweden hat dies für die staatlichen Renten getan; die Niederlande haben die geplante Anhebung verschoben und gleichzeitig die Indexierung an die Lebenserwartung reduziert; und Irland hat die geplante Anhebung von 66 auf 68 Jahre aufgehoben. Dänemark, Irland, Italien und Litauen haben die Möglichkeiten für den Vorruhestand ausgeweitet.

Diese Variable bleibt jedoch von entscheidender Bedeutung, und die bereits beschlossenen Maßnahmen lassen darauf schließen, dass sich das normale Renteneintrittsalter in den OECD-Ländern bis Mitte der 2060er Jahre im Durchschnitt um etwa zwei Jahre erhöhen wird – von knapp unter 64 Jahren auf knapp unter 66 Jahre.

In Finnland, Korea, aber auch in den Niederlanden wird die Anhebung des Renteneintrittsalters stärker ausfallen (um drei Jahre) – ein Land, in dem das Renteneintrittsalter wie in Dänemark, Estland und Italien bei 69 Jahren liegen wird. In Luxemburg hingegen können Männer weiterhin mit 62 Jahren in Rente gehen, ebenso wie in Kolumbien und Slowenien. Frauen werden in Kolumbien, Ungarn, Israel, Polen und der Schweiz weiterhin früher in Rente gehen als Männer.

Doch eine bloße Anhebung des Renteneintrittsalters reicht nicht aus. Es müssen weitere Maßnahmen hinzukommen, die darauf abzielen, die Veränderungen zu objektivieren (in den Niederlanden fließen zwei Drittel des Gewinns an Lebenserwartung in die Anhebung des Renteneintrittsalters) und das finanzielle Gleichgewicht des Systems langfristig zu sichern.

Zu diesem Zweck haben zahlreiche Länder in ihren Rentensystemen automatische Anpassungsmechanismen (AAM) eingeführt, die Schlüsselparameter wie das Renteneintrittsalter, die Leistungen oder die Beitragssätze anpassen, wenn sich demografische, wirtschaftliche oder finanzielle Indikatoren ändern. Etwa zwei Drittel der OECD-Länder (24 von 38) nutzen diese Mechanismen: Sieben Länder koppeln die Voraussetzungen für den Renteneintritt an die Lebenserwartung, während sechs weitere Länder die Leistungen an die Entwicklung der Lebenserwartung, an demografische Kennzahlen oder an die Lohnsumme koppeln. Sechs weitere Länder verfügen über beitragsorientierte Kapitaldeckungssysteme, bei denen die Lebenserwartung keinen Einfluss auf die Finanzierung der Renten hat.

Die Untersuchung dieser Mechanismen zeigt, dass sie im Laufe der Jahre zeitweise ausgesetzt oder sogar abgeschafft wurden, um Kürzungen der Rentenleistungen und eine Anhebung des Renteneintrittsalters zu vermeiden. Zudem können bestimmte in Krisenzeiten eingeführte Maßnahmen zur Wiederherstellung der finanziellen Tragfähigkeit in Frage gestellt werden, sobald sich die Wirtschaft wieder erholt hat.

Dennoch sorgen die MAA dafür, dass Anpassungen weniger unvorhersehbar, transparenter und generationengerechter sind als umfangreiche, aufeinanderfolgende Reformen ohne große Kohärenz. Die OECD plädiert für ihre allgemeine Einführung in den Mitgliedsländern, um die Auswirkungen der Bevölkerungsalterung besser bewältigen zu können.

Vielfältige MAA

Laut der OECD sind die MAA in Schweden und Finnland am effektivsten.

Schweden verbindet die automatische Anpassung der Leistungen an die Lebenserwartung mit einem Mechanismus, der die Zahlungsfähigkeit des Systems sicherstellt. Finnland passt sowohl die Leistungen als auch das Renteneintrittsalter an die Lebenserwartung an und ergänzt dies durch einen Ausgleichsmechanismus, der die Beitragssätze bei Bedarf anpasst. Italien indexiert das gesetzliche Renteneintrittsalter an die Lebenserwartung unter Berücksichtigung von Schwankungen des BIP. In Deutschland passt der Ausgleichsmechanismus die Renten und die Beitragssätze entsprechend der demografischen Entwicklung an. In Kanada gibt es ein „Sicherheitsnetz“, das das finanzielle Gleichgewicht gewährleistet und gleichzeitig im Falle eines Defizits ausdrücklich eine politische Lösung in den Vordergrund stellt: Der automatische Mechanismus wird ausgelöst, wenn keine Einigung über andere mögliche Maßnahmen erzielt wird.

Eine Blamage für Frankreich, eines der sieben Mitgliedsländer, die noch kein MAA eingeführt haben, wodurch beispielsweise die steigende Lebenserwartung berücksichtigt werden könnte. In diesem Land, das sich durch Rekord-Sozialbeiträge und ein sehr niedriges durchschnittliches Ausscheidensalter aus dem Arbeitsmarkt (60,6 Jahre) auszeichnet, „lässt die Zersplitterung der Vorschriften der verschiedenen Systeme (es gibt 42) keine Hoffnung zu, das System mithilfe eines automatischen Ausgleichsmechanismus steuern zu können“. Diese Zersplitterung begünstigt „die Undurchsichtigkeit der Finanzverwaltung des französischen Rentensystems“, dessen Reform aufgrund der Wahlen im Jahr 2022 auf den Sankt-Nimmerleins-Tag verschoben wird. gc

Die Renten und das Virus

Während der Pandemie blieben die Rentenbeträge im OECD-Raum unbeeinträchtigt, wodurch die Nachfrage der Senioren gestützt wurde. Zudem haben die meisten Mitgliedsländer Maßnahmen zum Einkommensausgleich für Erwerbstätige eingeführt, die von den Einschränkungen betroffen waren. Diese Maßnahmen trugen nicht nur dazu bei, den Konsum aufrechtzuerhalten, sondern ermöglichten es auch, das Beitragsniveau teilweise zu sichern. Dennoch gingen die Beiträge zurück, und anstatt die Rentensysteme zu belasten, zogen es die Staaten vor, die Defizite aus ihren eigenen Haushalten zu decken, wobei sie bestimmte Regeln der soliden öffentlichen Finanzverwaltung vorübergehend außer Kraft setzten.

Junge Menschen wurden von der Krise hart getroffen und sind einer „doppelten Belastung“ ausgesetzt; ihre künftigen Leistungen könnten sinken, insbesondere wenn die Pandemie längerfristige Spuren hinterlässt und ihnen den beruflichen Aufstieg erschwert. Die Genehmigung eines vorzeitigen Zugriffs auf die Altersvorsorge zum Ausgleich wirtschaftlicher Schwierigkeiten, wie sie in Ländern wie Chile zu beobachten war, kann ebenfalls zu langfristigen Problemen führen: Sofern diese Entnahmen nicht durch höhere zukünftige Sparbeiträge ausgeglichen werden, sind geringere Rentenleistungen die Folge. gc