Dass Banken nach Rentabilität streben, „ist eine Selbstverständlichkeit“, meint Mario Pirola. Der Leiter der Pictet-Niederlassung in Luxemburg geht näher auf das Thema ein, das die Kanzlei Elvinger Hoss Prussen für die dritte Ausgabe ihres Regulatory Forums ausgewählt hat. Am Mittwochvormittag diskutierten die Banker im Mudam auf Einladung der Bankrechtsanwälte Henri Wagner und Pit Reckinger über ihre Regulierung im Gespräch mit dem Aufsichtsbeamten Claude Marx. Für Françoise Thoma, Generaldirektorin der Spuerkeess (die selbst ihre Karriere als Rechtsanwältin begann, wie der scheidende Präsident der Anwaltskammer betonte), sei ihre (staatliche) Bank „very heavy on interest revenue“. Sie berichtet, dass ihre Aufsichtsbehörden, „die Leute aus Frankfurt, nicht die CSSF“, sie regelmäßig auffordern, zu erklären, „warum sie in zehn Jahren noch da sein würden“, was sie dazu zwingt, ihr Geschäftsmodell und ihre Einnahmequellen zu hinterfragen. Für Mario Pirola muss die Rentabilität aus Innovationen „im technologischen Bereich“ stammen, insbesondere angesichts der Abhängigkeit der europäischen Banken in diesem Bereich von China und den Vereinigten Staaten. Der Chef der Schweizer Bank im Großherzogtum erinnert daran, dass diese hier im Jahr 2016 ihr „Venture“ Pictet Technologies ins Leben gerufen hat. Laut Pirola wickelt dieses Unternehmen mit 150 Mitarbeitern in Esch 75 Prozent der IT-Projekte der Gruppe ab.
Laut Hugo Bänzinger, der als „ seasoned banker “ bezeichnet wird, da er vierzig Jahre lang bei Lombard Odier, der Deutschen Bank oder der Credit Suisse tätig war, hängt die Rentabilität davon ab, was die Kunden zu zahlen bereit sind. „Und die Europäer wollen nicht mehr bezahlen“, versichert der Banker. Die seit der Finanzkrise anfallenden „Gebühren“ treiben die Kunden in die Online-Banken. „Warum sollte ich Fondsanteile bei Lombard Odier kaufen, das 60–70 Basispunkte verlangt, wenn Fidelity oder BlackRock zehnmal weniger verlangen?“ Der ehemalige Banker erklärt, dass er PayPal nutzt, um Geld an seine Wohltätigkeitsorganisationen auf den Philippinen zu überweisen.
Das dürfte seinen Podiumskollegen Norbert Becker, den Präsidenten von PayPal Europe, freuen. „Wir freuen uns sehr, dich zu unseren zufriedenen Kunden zählen zu dürfen“, leitet der Luxemburger ein. Der erfolgreiche Unternehmer (Ernst & Young, Atoz, CBP usw.) berichtet, dass er in den letzten zwanzig Jahren, in denen er im Vorstand des amerikanischen Finanzkonzerns (der unter anderem von Elon Musk gegründet wurde) saß, regelmäßig mit den „ Internet-Leute“ aus der kalifornischen Zentrale in San José zu kämpfen, um ihnen klarzumachen, „dass sie als Bank reguliert sind und sich an die Regeln halten müssen“. „Ich muss die Kosten der Regulierung erklären (…) und es ist extrem schwierig, profitabel zu sein“, berichtet Norbert Becker (der wenige Sekunden zuvor von den 400 Millionen Euro Gewinn gesprochen hatte, die PayPal im vergangenen Jahr erzielt hatte). „Die Aufsichtsbehörden verlangen immer mehr Kapital, um die Kunden zu schützen. PayPal musste im vergangenen Jahr sein Eigenkapital um 600 Millionen erhöhen, nur weil jemand in Brüssel die Art und Weise geändert hat, wie eine Kennzahl berechnet wird“, fährt er fort. Laut Norbert Becker „wird die Eigenkapitalrendite (ROE) nach unten gedrückt, und das schreckt Investoren ab“. Dies würde die Entwicklung der Technologie beeinträchtigen. Doch sein Unternehmen, „&„täglich eine Million Cyberangriffe ausgesetzt ist“, seine Abwehrmaßnahmen verstärken, beklagte sich Becker, bevor er „eine Sandbox“ forderte, in der Unternehmen Anwendungen in einem begrenzten, gesicherten Umfeld entwickeln können.
„Ich bin mir sicher, dass Claude dazu seine eigene Meinung hat“, reagierte Pit Reckinger und lobte den Dialog zwischen dem Finanzsektor und seiner Aufsichtsbehörde. Claude Marx entgegnete, dass die (geringe) Größe des luxemburgischen Marktes („inevitably, everything you do is crossborder“) die Einrichtung einer Sandbox nicht zulasse. Der Generaldirektor der CSSF ordnete die Klagen der Banker zudem in einen zahlenmäßigen Kontext ein, in dem die Rentabilität der europäischen Banken sich der ihrer amerikanischen Konkurrenten annähert. In Luxemburg liegen die Rentabilitäten bei den Instituten, die über die kritische Masse verfügen, über dem europäischen Durchschnitt. Der Konsolidierungsprozess dürfte sich im Großherzogtum fortsetzen, wo der Finanzplatz innerhalb von zehn Jahren dreißig Banken verloren hat und die Zahl der Institute von 148 auf 118 gesunken ist, wie er feststellt. Claude Marx befürwortet natürlich die Regulierung, bestreitet jedoch nicht, dass es möglicherweise schlechte Regulierungsmaßnahmen gibt. „Manchmal werden Gesetze einfach zusammengefasst, anstatt sie abzuschaffen und zu ersetzen, wie wir den Mut dazu haben sollten.“ Der Direktor fordert mehr prinzipienbasierte Vorschriften und Verhältnismäßigkeit. „Es ist der Mangel an Vertrauen zwischen den Mitgliedstaaten, der den europäischen Gesetzgeber dazu treibt, alles bis ins kleinste Detail regeln zu wollen, und davon muss man abkommen.“ „Ich bin für Vereinfachung und Effizienz, nicht für Deregulierung“, schloss der Generaldirektor der CSSF.
