Die Information ist unten auf einer der veralteten Seiten der Fortuna-Website zu finden. Am Ende des Reiters „ Hundert Jahre lokale Tradition “ erscheint die Aktualisierung zum wichtigsten Ereignis des Jahres 2020, dem hundertjährigen Jubiläum: die Unterzeichnung einer strategischen Vereinbarung mit der (der der breiten Öffentlichkeit unbekannt ist) Chenavari, „ein Wendepunkt in der Geschichte und Entwicklung der Fortuna Bank“. Doch das Vorhaben scheitert. Das sind die aktuellen Nachrichten dieses Sommers 2021. „Im gegenseitigen Einvernehmen haben die Gesellschafter der Fortuna Banque s.c. und Chenavari Investment Managers beschlossen, den Vertrag zu kündigen, den sie zur Übernahme der Bank geschlossen hatten.“ Die „Verlobten“ würden sich im Guten trennen, ohne „die baldige Durchführung weiterer Kooperationsvorhaben zur Sicherung ihrer jeweiligen Entwicklung“ auszuschließen. “. Die Verbindung schien auf den ersten Blick unpassend: eine Familienbank, die fast ausschließlich im Hypothekengeschäft tätig ist, und ein zwischen London und Luxemburg ansässiger Hedgefonds. Chenavari verwaltet Derivate im Wert von mehreren Milliarden Euro, insbesondere Asset-Backed Securities, also durch Forderungen besicherte Wertpapiere. Die von Loïc Féry (der privat Anteilseigner des Fußballclubs Lorient ist) geleitete Gruppe kaufte 2013 Buy Way, einen Anbieter von Verbraucherkrediten, der unter anderem im Großherzogtum mit den Kreditkarten der großen Einzelhandelsketten tätig ist. Diese bei Cactus, Hifi, Auchan oder Möbel Alvisse (d’Land, 25.07.2014) angebotenen Zahlungsmittel weisen effektive Jahreszinssätze zwischen elf und 17 Prozent auf. Diese Forderungen werden anschließend in Investmentfonds verbriefet … die über Banken vertrieben werden. Diese hochriskanten Finanzprodukte unterscheiden sich stark von denen, die das Zielunternehmen von Chenavari anbietet, doch der Zweck heiligte die Mittel.
Nach Angaben des Landes scheiterte die Allianz daran, dass der Aufsichtsbehörde (der Finanzaufsichtsbehörde) keine ausreichende Klarheit über die wirtschaftlichen Eigentümer der in London ansässigen Gruppe verschafft wurde. Laut dem Register der wirtschaftlichen Eigentümer wird Chenavari Investment Managers zu 70 Prozent von Loic Féry und Frédéric Couderc, dem stellvertretenden Geschäftsführer, finanziert. Die Eigentümer der verbleibenden 30 Prozent sind unbekannt. Und vor allem hat das Unternehmen, das 2015 von der CSSF als AIFM zugelassen wurde, als Muttergesellschaft eine Gesellschaft namens Chenavari Investment Managers Holdings Limited mit Sitz auf den Kaimaninseln, wo die Finanzströme weniger klar sind als das Badewasser. Es ist heikel, eine Banklizenz zu vergeben, ohne Gewissheit darüber zu haben, wer am Ende der Finanzströme steht. Seit seinem Amtsantritt an der Spitze der CSSF im Jahr 2015 betont Claude Marx immer wieder, dass das Geldwäscherisiko das Steuerrisiko abgelöst habe und dass Kunden aus Nicht-EU-Ländern, in denen die Transparenzanforderungen geringer sind, besonders aufmerksam überwacht werden müssten.
„Der neue Eigentümer passt zu uns“, titelte das „Wort“ im Jahr 2020 im Zusammenhang mit dem potenziellen Käufer Chenavari in einem Interview mit dem Geschäftsführer der Fortuna, Jerry Grbic. „Fortuna Bank wechselt den Eigentümer“, hatte die Tageszeitung aus Gasperich (seit diesem Sommer in Howald) im Jahr 2018 titelt, diesmal in Bezug auf die Übernahme durch die Bank of Beirut, ein Vorhaben, das während der libanesischen Finanzkrise scheiterte. Es ist das zweite Mal in zwei Jahren, dass das am Boulevard de la Pétrusse ansässige Bankinstitut den Anschluss verpasst, um sich zu retten. Die Bilanz von Fortuna ist im Minus: 1,6 Millionen Euro Verlust im Jahr 2019, 700.000 im Jahr 2020. Die seit Anfang der 2000er Jahre bekannten Geschäftsjahre mit einem Gewinn von einer halben Million gehören der Vergangenheit an. Die Subprime-Krise (deren Ursachen gerade in einem schlechten Risikomanagement bei forderungsbesicherten Wertpapieren liegen) und die als Reaktion darauf eingeführten Bankvorschriften haben die Banken viel gekostet. Gleiches gilt für das Zinsumfeld. Einlagen verursachen den Bankinstituten nun Kosten, während sie ihnen vor einigen Jahren noch Geld einbrachten. Man muss die Kreditvergabe ausweiten, um Geld zu verdienen und die berühmte kritische Masse zu erreichen. Doch mit 250 Millionen Euro und 29 Mitarbeitern steht die Genossenschaft Fortuna heute für eine Art Bankromantik, deren Niedergang angesichts der anhaltenden Marktkonsolidierung offensichtlich ist. Die Bank steht mit dem Rücken zur Wand. Die Neugestaltung des IT-Systems erforderte einen tiefen Griff in die Kasse. Dies führte dazu, dass die Solvabilitätsquote die Aufsichtsbehörde beunruhigte. Zur Aufstockung des Eigenkapitals wurden nachrangige Darlehen aufgenommen, darunter eines in Höhe von zwei Millionen Euro bei Chenavari. Dennoch musste man sich schließlich dazu durchringen, die „Familienjuwelen“ zu verkaufen: die beiden 1930 und 1962 am Boulevard de la Pétrusse erworbenen Gebäude. Die Millionen aus dem Verkauf (die genaue Summe ist uns nicht bekannt) verschaffen der Geschäftsführung etwas Luft. Das Unternehmen Platinium Realty der auf dem luxemburgischen Markt tätigen Bauträger Miloud und Jamal Akdime hat die symbolträchtigen Bürogebäude auf dem Plateau Bourbon hinter dem ehemaligen Hauptsitz von Arbed erworben.
Die Stahlindustrie stellte Fortuna zu Beginn des 20. Jahrhunderts ihre ersten Mitarbeiter zur Verfügung, darunter insbesondere einen ihrer Gründer, Jean-Baptiste Rock. Dieser Mitarbeiter von Arbed hatte sich mit dem Notar Edmond Reiffers sowie den Rechtsanwälten Hubert Loutsch, Aloyse Hentgen und Alphonse Bervard zusammengetan, um die von katholischen Vereinen in ländlichen und industriellen Gebieten betriebenen Sparvereine zusammenzuführen. Dieses Bündnis von Mitgliedern der rechten Partei, der Vorgängerin der CSV, war „Ausdruck des Willens, sich im wirtschaftlichen und finanziellen Bereich gegenüber den Liberalen zu positionieren, die als Vertreter des großen ausländischen Kapitals dargestellt werden, das die Stahlindustrie beherrscht“, schreibt der Historiker Paul Zahlen in seinem Werk über die hundertjährige Geschichte der Versicherung „La Luxembourgeoise“, die zeitgleich mit „Fortuna“ und mit fast denselben Gründern ins Leben gerufen wurde. Während „La Luxembourgeoise“ auf eine Risikostreuung für Grundbesitzer und Unternehmer setzte, sollte „Fortuna“ es den einfachen Leuten (die später zur Mittelschicht werden sollten) ermöglichen, ihre Ersparnisse gewinnbringend anzulegen und anschließend Wohneigentum zu erwerben. Die Einwerbung von Spareinlagen stützte sich auf Predigten in der Kirche, in denen Bankanlagen (anstelle des Sparstrumpfs) angepriesen wurden. Die ältesten auf Luxembourg Business Registers veröffentlichten Mitgliederverzeichnisse aus dem Jahr 1972 geben Aufschluss über die Berufe der Mitglieder und weisen zahlreiche Pfarrer auf (ebenfalls vertreten sind Kirchenvorstände und christliche Vereinigungen). Sie stehen Seite an Seite mit Mitarbeitern der CFL, Bäckern, Malern … also handwerklichen und Büroberufen. Diese Sparvereine ermöglichten die Demokratisierung der Finanzdienstleistungen, hier im Umfeld der christlichen Religion und mit einer gewerkschaftlichen Verbindung. Jean-Baptiste Rock, Gründer von Fortuna, war der erste Generalsekretär des LCGB (Lëtzebuerger Chrëschtleche Gewerkschaftsbond), einer Bewegung katholischer Arbeiter, die sich Anfang der 1920er Jahre und in der Zeit der großen Streiks – wie Paul Zahlen schreibt – angesichts der sozialistischen Gewerkschaftsbildung „ausgegrenzt fühlten“.
Der Historiker des C2DH betont zudem diesen Patriotismus, der „mit dem Willen einhergeht, einen nationalen Kapitalismus aufzubauen, d. h. ein Unternehmensgefüge, in dem einheimisches Kapital vorherrscht“, um im Interesse des Landes und seiner Nation zu wirken. Inzwischen ist die Stahlindustrie den Verlockungen des ausländischen Kapitals erlegen, als Arcelor (ehemals Arbed) 2006 von der aus Indien stammenden Familie Mittal übernommen wurde. Das Gleiche gilt für die luxemburgischen Privatbanken. Die BGL (mit liberaler Ausrichtung) ist mehrheitlich in französischem Besitz (nachdem sie zuvor belgisch war). Die Banque Internationale à Luxembourg (BIL) ist überwiegend in chinesischem Besitz, nachdem sie zuvor in katarischem Besitz war.
Das Schicksal von Fortuna hing von einzelnen Familien ab. Zunächst die Familie Rock mit de Bättchen, einem Gewerkschaftsführer, der deportiert wurde und nach dem Zweiten Weltkrieg Abgeordneter wurde. Dann folgten andere bekannte Familiennamen wie die Molitor, die Rollinger, die Felten oder die Wolter, von denen einige ihren Sprössling an die Spitze des Instituts setzten. Doch eine alternde Kundschaft und sinkende Rentabilität haben das Vertrauen in die Zukunft der Bank untergraben, und einige Familien haben ihren Wunsch zum Verkauf bekundet, was mitunter sogar zu Spannungen geführt hat. Die Hauptanteilsinhaber sind heute André Wilwert mit 9,99 Prozent, Carlo Rock mit 8,82 Prozent und Patrick Losch mit 6,52 Prozent, gefolgt von Jacques Wolter mit 4,77 Prozent. Carlo Rock ist der Enkel des Gründers Jean-Baptiste und Sohn von Lucien, der den Vorsitz der Bank innehatte. André Wilwert, ein Freund der Familie von Flavio Becca (er sitzt in mehreren Aufsichtsräten des Bauträgers), stieg in den 2000er Jahren in das Kapital ein. Derzeit führt Fortuna Gespräche mit mehreren „potenziellen Partnern“, wie die Geschäftsführung mitteilt, die sich äußerst zurückhaltend mit Informationen zeigt. Sie gibt jedoch an, „bis Ende des Jahres eine Einigung erzielen“ zu wollen. Die BCEE, die 2018 von Deloitte zusammen mit der Bank of Beirut und Chenavari auf die Shortlist gesetzt wurde, versichert, dass sie sich nicht in Verhandlungen befindet. Die BIL gibt „keinen Kommentar“ ab.
