Der Verband der Banken und Bankiers Luxemburgs (ABBL) und die Aufsichtsbehörde für den Finanzsektor (CSSF) haben am 17. Oktober die Ergebnisse einer gemeinsamen Umfrage zum Thema „ Privatkundengeschäft “ (wörtliche Übersetzung aus dem Englischen „retail banking“) veröffentlicht. Daraus geht hervor, dass sich der Sektor im Jahr 2021 trotz schwieriger konjunktureller Rahmenbedingungen recht gut behauptet hat: Die Kundenzahl blieb stabil, während die Sparguthaben und Kreditvolumina gestiegen sind. Zu anderen Zeiten hätte man ein solches Dokument als beruhigend bezeichnet, d. h. als geeignet, die durch die Gesundheitskrise und ihre wirtschaftlichen Folgen entstandenen Sorgen zu lindern.
Das Problem ist, dass sich die Untersuchung nur auf das Jahr 2021 bezieht und daher die Ereignisse seit Anfang 2022 nicht berücksichtigt hat, die die wirtschaftliche, soziale und finanzielle Landschaft weltweit tiefgreifend verändert haben. Zudem wurden zwei wichtige Kundengruppen bewusst außer Acht gelassen. Die Umfrage umfasste nämlich weder Privatkunden noch mittlere und große Unternehmen. Für die erstgenannten war das Jahr mit einem Wachstum des verwalteten Vermögens um 18 Prozent sehr gut; dieses belief sich Ende 2021 auf 600 Milliarden Euro. Was die Firmenkunden betrifft, so zeigten sie sich zwar vordergründig widerstandsfähig, doch täuschen die Zahlen. So gab es in Luxemburg im Jahr 2021 nur 1.200 Insolvenzen, genauso viele wie im Jahr 2020 und fünf Prozent weniger als im Jahr 2019. Dieser Trend setzte sich 2022 trotz der ungünstigen Konjunkturlage fort: In den ersten neun Monaten gab es 21 Prozent weniger Insolvenzen als im gleichen Zeitraum des Jahres 2021.
Diese überraschende Situation war auch in den Nachbarländern zu beobachten. In Frankreich lag die Zahl der Unternehmen, die „ein Sanierungs- oder Insolvenzverfahren eingeleitet haben“, im Jahr 2021 um dreizehn Prozent unter dem Niveau von 2020 und um 27 Prozent unter dem von 2019. Solche Zahlen gab es seit 1986 nicht mehr! Dafür gibt es zwei Gründe. Die seit März 2020 gewährten Steuer-, Sozial- und Finanzhilfen in Höhe von mehreren Milliarden Euro, die zur Bewältigung der Folgen der Gesundheitskrise und anschließend der Inflation (insbesondere des Anstiegs der Energiepreise) gewährt wurden, haben es ermöglicht, gesunde Unternehmen zu retten, sondern auch weniger rentable Unternehmen über Wasser gehalten, die ohne diese Turbulenzen den Betrieb hätten einstellen müssen. Zudem sind, wie Herbert Eberhard von der Creditreform-Niederlassung in Luxemburg einräumt, die Zahlen des Großherzogtums nicht realistisch, „da die wirtschaftlichen Folgen der verschiedenen Krisen in Luxemburg erst mit einer gewissen Verzögerung spürbar werden“.
In diesem Land wie auch in ganz Europa wird die Kundschaft der Unternehmen in den kommenden Wochen und Monaten daher geschwächt sein, was mehrere Studien belegen. Einer dieser Studien zufolge, die am 24. Oktober von S&P Global veröffentlicht wurde, verzeichnete die Konjunktur im privaten Sektor der Eurozone im Oktober den stärksten Rückgang seit fast zwei Jahren. Der Flash-PMI-Index, der auf der Grundlage von Umfragen bei Unternehmen im Dienstleistungssektor und in der verarbeitenden Industrie berechnet wird, fiel auf 47,1 und erreichte damit seinen tiefsten Stand seit 23 Monaten. Im September lag er bei 48,1 und im August bei 48,9. Ein Wert unter fünfzig deutet auf einen Rückgang der Konjunktur hin. Somit lässt das Niveau des PMI-Index im Oktober einen vierteljährlichen Rückgang des BIP der Eurozone um etwa 0,2 Prozent im vierten Quartal erwarten. „Eine Rezession scheint immer unvermeidbarer zu werden“, warnte Chris Williamson, Ökonom bei S&P Global Market Intelligence. Seiner Meinung nach „geht die Nachfrage aufgrund steigender Preise zügig zurück, und die Unternehmen sind besorgt über ihre hohen Lagerbestände sowie über die im Vorfeld des Winters geringer als erwartet ausfallenden Umsätze“. Die restriktive Geldpolitik der EZB könnte diesen Trend, der in Deutschland bereits sehr ausgeprägt ist, noch verstärken.
In diesem Land sank der PMI-Index im Oktober auf 44,1 und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Juni 2009, die Pandemiezeit ausgenommen. Aufgrund des hohen Anteils der Industrie ist Deutschland proportional stärker als andere Länder von den hohen Energiekosten betroffen, die sich direkt auf die Produktion in den Fabriken auswirken. Und hier wie auch anderswo zögern Privat- und Geschäftskunden, die unter starkem Budgetdruck stehen, zunehmend mit dem Kauf. Auch in Frankreich hat die Industrie stark gelitten: Der PMI-Index lag im Oktober bei 47,4 – ein seit 29 Monaten nicht mehr gesehenes Niveau, das auf einen drastischen Einbruch bei den Auftragseingängen zurückzuführen ist. „Steigende Preise, ungünstige Marktbedingungen und hohe Lagerbestände bei den Kunden haben diese davon abgehalten, Aufträge zu erteilen“, stellt S&P fest. Der Dienstleistungssektor schnitt besser ab, doch sein Index von 51,3 ist schlechter als im September, und das angespannte soziale Klima lässt eine Verschlechterung für alle Branchen befürchten.
Aus Sicht der Banken äußert sich die zunehmende Anfälligkeit der Firmenkunden auf zwei wesentliche Weisen. Die Ausfallrisiken steigen und zwingen sie dazu, Wertberichtigungen vorzunehmen oder sogar uneingedeckte Verluste zu verbuchen, die ihre Rentabilität belasten. Die Zahl der Insolvenzen ist in einigen Ländern wie Frankreich bereits dramatisch gestiegen: Dort wird für 2022 mit fast der Hälfte mehr Insolvenzen gerechnet als im Jahr 2021! Andererseits führt die mangelnde Zukunftsperspektive zu einem Rückgang der Kreditanträge seitens der Unternehmen, und diejenigen, die Anträge stellen, sehen diese immer häufiger abgelehnt. Auch bei den privaten Haushalten ist eine Tendenz zur Schwächung zu beobachten. In Luxemburg wurde dieses Thema im Bericht zur ABBL-CSSF-Umfrage nicht angesprochen. Der Bericht beschränkt sich darauf, zu bedauern, dass Privatkunden weiterhin 80 Prozent ihres Vermögens auf Giro- und Sparkonten halten. Für Jerry Grbic, seit dem 1. April dieses Jahres CEO der ABBL, „kann dieses vorsichtige Verhalten in einem Umfeld historisch niedriger oder sogar negativer Zinssätze möglicherweise überraschen“. Doch diese Phase ist nun vorbei – und das wohl für mehrere Jahre.
Es gibt noch Besorgniserregenderes. In einem Beitrag mit dem Titel „Financial vulnerability among retail bank customers in Europe“, der im Juni 2022 auf der Konferenz der Behavioural Finance Working Group in London vorgestellt wurde, schätzten zwei Forscherinnen der Managementschule Straßburg, Marie-Hélène Broihanne und Daria Plotkina, den Anteil der „passiven“ Kunden auf 15 Prozent des Kundenstamms der Banken geschätzt. Diese Menschen sind weder arm noch überschuldet, befinden sich jedoch „auf Messers Schneide“, da sie extrem anfällig für wirtschaftliche Schocks sind. In einigen Ländern könnte ihre Zahl noch höher liegen: Vor genau einem Jahr, im Oktober 2021, hatte eine Umfrage des französischen Forschungsinstituts Credoc ergeben, dass sich 31 Prozent der Befragten in einer prekären Lage befanden, wobei ein Viertel von ihnen diese Situation auf die Gesundheitskrise zurückführte. Diese „ neuen Gefährdeten “ sind keine vom Bankensystem Ausgeschlossenen, sondern sozial integrierte Kunden : Sie besitzen ein Bankkonto und sind schuldenfrei. Doch ihr Einkommen ist bescheiden, sie haben keine Ersparnisse und sind somit unvorhergesehenen Ereignissen schutzlos ausgeliefert, was sie daran hindert, mittelfristige Pläne zu schmieden. Unter ihnen befinden sich viele ältere Menschen, aber auch junge Menschen. Allen diesen Kunden ist gemeinsam, dass sie sich in Geldangelegenheiten wenig kompetent fühlen. Die mangelnde Finanzkompetenz, die man überall in Europa antrifft, wird im ABBL-CSSF-Bericht übrigens als ein Faktor genannt, der die starke „Präferenz für Liquidität“ der luxemburgischen Haushalte erklärt.
Nach Ansicht der französischen Forscherinnen könnten die Banken diesen schutzbedürftigen Kunden eine gezielte Begleitung anbieten, um ihnen zu helfen, sich vor den Unwägbarkeiten des Lebens zu schützen und ihre Situation schrittweise zu verbessern. Sie sind der Ansicht, dass man sie zunächst dazu anregen sollte, regelmäßig zu sparen – selbst wenn es nur kleine Beträge sind – und ihnen ermöglichen sollte, auch in geringem Umfang Kredite aufzunehmen, um bestimmte Projekte zu verwirklichen, die ihnen am Herzen liegen: vom Führerscheinerwerb oder dem Kauf eines ersten Fahrzeugs für die Jüngeren bis hin zur Finanzierung des Studiums der Kinder oder Enkelkinder. Ihrer Ansicht nach könnte diese Kundengruppe identifiziert werden, indem der „Anwendungsbereich“ der durch die MiFID-Richtlinien vorgeschriebenen Fragebögen für Anlegerkunden erweitert und die gestellten Fragen entsprechend angepasst werden. Anschließend wäre es möglich, sie durch die Kombination von soziodemografischen Kriterien (Alter, Beruf, Familienstand usw.) und Kriterien zur Finanzkompetenz einzuordnen. Die Entwicklung eines maßgeschneiderten Angebots könnte sich auf Anwendungen stützen, die üblicherweise für andere Zielgruppen bestimmt sind, wie beispielsweise Kontoaggregatoren, um einen Überblick über alle Vermögenswerte zu erhalten, oder auf Simulationswerkzeuge, die es ihnen ermöglichen, auf sichere Weise in die Zukunft zu blicken. Die Bemühungen im Bereich der Finanzbildung könnten auf die jüngsten Gruppen dieser gefährdeten Bevölkerungsgruppe ausgerichtet werden.
Veraltete Systeme
Die Banken selbst befinden sich in einer prekären Lage in ihren Beziehungen zu ihren Kunden, wie der im April 2022 von Capgemini veröffentlichte „World Retail Banking Report“ gezeigt hat. Nahezu alle befragten Führungskräfte von Privatkundenbanken (95 Prozent) waren der Ansicht, dass ihre derzeitigen Technologiesysteme veraltet sind, während 70 Prozent angaben, dass ihnen die Ressourcen zur Datenerfassung und -auswertung fehlen, was ihre „kundenorientierten “ Strategien. Insbesondere haben sie Schwierigkeiten, einheitliche „Omnichannel“-Erlebnisse anzubieten, wobei weiterhin eine Diskrepanz zwischen dem digitalen und dem physischen Bankerlebnis eines Kunden besteht. Daher wenden sich viele Kunden an Wettbewerber, die nahtlosere, kostengünstigere und personalisierte Erlebnisse bieten. Aus diesem Grund bevorzugen drei Viertel der befragten Kunden Fintech-Unternehmen. Dies erhöht ihre Erwartungen an digitale Finanzdienstleistungen erheblich, die Privatkundenbanken nur schwer erfüllen können.
