Auf Fotos, die bei gesellschaftlichen Veranstaltungen und Events aufgenommen wurden, ist Françoise Thoma oft eine der wenigen Frauen. Beim chinesischen Neujahrsfest 2023, beim jüngsten Elvinger-Hoss-Jahresforum oder auf der Bühne des Paperjam Top 100 trug sie Schwarz mit einer farbenfrohen Jacke, um sich von ihren männlichen Kollegen abzuheben, die sich kaum an Farbe heranwagen. Ihr unveränderlicher Pony ist ihr markantestes Erkennungsmerkmal. Sie lächelt zwar selten, mischt sich aber mühelos unter die Gäste: In diesen Kreisen kennt sie jeden. „Sie ist immer ganz natürlich, sie zwingt sich in Gesellschaft nicht zu etwas, das steckt einfach in ihr“, lobt ein Vertrauter.
Auf Wunsch des Landes blickt die 50-Jährige (sie wurde im August 1969 geboren) auf einen Lebensweg zurück, der von dem Willen, es richtig zu machen, und von Entschlossenheit geprägt ist. Als Einzelkind einer „eher bescheidenen“ Familie aus Fentange wuchs Françoise Thoma mit „viel Liebe und großer Offenheit“ auf. Als Jugendliche sang sie im örtlichen Chor und trieb viel Sport. Sie betont, dass ihre Eltern „im lokalen Leben engagiert“ waren, ohne jedoch den CSV zu nennen, dem sie nach unseren Informationen angehörten. („Ich übe hier ein Amt aus, das nicht politisch ist, daher möchte ich nicht über Politik sprechen.“)
Bevor sie sich für ein Jurastudium entschied, schwankte sie zwischen „kreativen Berufen: Fotografin, Floristin, Juwelierin“. Doch schon in der ersten Woche an dem Ort, der damals noch „Centre universitaire de Luxembourg“ hieß, „wusste ich, dass mir das Recht gefallen würde: Juristen sind Menschen, die recherchieren und anschließend interpretieren können, die differenziert urteilen und vor allem unterschiedliche Standpunkte akzeptieren können.“ Françoise Thoma setzte ihr Studium an der Sorbonne fort und absolvierte zudem eine Ausbildung in Politikwissenschaft. Später vervollständigte sie ihre Ausbildung in Harvard mit einem LL.M. im Bankrecht (das Äquivalent eines MBA für Juristen) und anschließend an der Universität Paris-Assas mit einer Promotion in Rechtswissenschaften.
Nach ihrem Studienabschluss kehrte sie in ihre Heimat zurück und begann ihre Karriere als Rechtsanwältin in der Kanzlei Bonn, Schmitt und Steichen, wo sie bereits Ferienpraktika absolviert hatte. Dort entdeckt sie den Bankensektor, eine Welt, die sie ursprünglich nicht im Visier hatte, mit der sie sich jedoch schnell vertraut macht und deren Vielseitigkeit und Pragmatismus sie zu schätzen lernt. „Das Team war klein, wir waren weniger spezialisiert als heute, ich befasste mich mit Arbeitsrecht, Handelsrecht und Finanzrecht.“
Unter ihren Kollegen bei Bonn, Schmitt und Steichen findet sich ein gewisser Luc Frieden. Sie weigert sich, näher auf das Thema einzugehen („Ja, ich kenne ihn gut, aber es macht keinen Sinn, darauf zurückzukommen“). Einige Kommentatoren betrachten sie jedoch als die „Schützlingin“ des heutigen Ministerpräsidenten. „Sie hat ihre Karriere im Gefolge von Frieden gemacht, der gerne eine kompetente Frau förderte“, bemerkt einer von ihnen.
Nach fünfjähriger Tätigkeit in einer Anwaltskanzlei, angezogen vom Europarecht, wurde Françoise Thoma Referentin am Gerichtshof der Europäischen Gemeinschaften. Eine „interessante“ Erfahrung, der sie jedoch „ein praxisorientierteres Umfeld“ vorzieht. 1999 wechselt sie daher zu Spuerkeess in die Rechts- und Prozessabteilung. „Ich hatte das Gefühl, dass man dort praktischen Einfluss auf die Dinge nehmen konnte.“ Dank ihrer Beharrlichkeit und ihrer Kompetenzen konnte sie in ihrer Karriere vorankommen und in der Hierarchie der Staatsbank aufsteigen. Sie wuchs gewissermaßen mit der Bank mit. „ Als ich anfing, war die Spuerkess eher lokal geprägt. Die Abläufe waren handwerklicher, mit weniger Papierkram und mehr persönlichen Kontakten. Es war eine einfachere Welt, aber ich sage nicht, dass es eine bessere Welt war. “
Als die Bank im Jahr 2004 ein Generalsekretariat einrichtete, wurde ihr die Leitung anvertraut. Im Jahr 2009 wurde sie dann Mitglied des Vorstands. Zu dieser Zeit war sie die einzige Frau, die eine solche Position bei einer großen luxemburgischen Bank innehatte. Ein Argument, das sie nicht in den Vordergrund stellen möchte. „Ich habe nie in diesen Kategorien gedacht, aber mir war bewusst, dass ich eine Vorreiterin war und dass mir das eine gewisse Verantwortung auferlegte.“ Sie spricht nicht gern über Quoten oder positive Diskriminierung. Sie spricht lieber über Kompetenzen, Inspiration und Motivation.
Parallel zu ihrer Tätigkeit bei der BCEE war Françoise Thoma von 2000 bis 2015 als Vertreterin der CSV Mitglied des Staatsrats – und damit für die maximal mögliche Amtszeit. Sie schätzte die Vielfalt der Arbeit als Ratsmitglied, bei der „jedes Projekt neu ist und man sich mit jedem einzelnen vertraut machen muss.“ Auch hier war sie eine der wenigen Frauen, die dieses Amt bekleideten – die dritte in der Geschichte der Institution. (Heute sind es sieben von 21, von einer paritätischen Vertretung sind wir noch weit entfernt.) Nach diesen Jahren im Staatsrat strebte Françoise Thoma keine weiteren politischen Ämter an, wollte aber „etwas für Menschen tun, denen es nicht gut geht“. Schon sehr früh setzte sie ihr soziales Engagement als ehrenamtliche Mitarbeiterin bei der Caritas und später im Vorstand um, „was mir ermöglichte, direkt zu humanitären und solidarischen Anliegen beizutragen“. Schließlich schied sie 2015 aus dem Verwaltungsrat der Stiftung aus, „nicht aus Mangel an Überzeugung, sondern weil meine beruflichen Verpflichtungen es mir nicht mehr ermöglichten, mein Mandat mit der erforderlichen Verfügbarkeit wahrzunehmen.“
Rechtsanwältin statt Bankerin
Françoise Thoma hat die Karriereleiter erklommen und sich gleichzeitig den Respekt ihrer Kollegen an der Wall Street verdient. „Sie ist sehr strukturiert und hat ein gutes Auge für Details“, stellt ein Vertrauter fest. „In einer Geschäftsleitung muss man einen umfassenden Überblick über das Unternehmen haben und Bereiche erschließen, die man zuvor noch nicht kannte. Für mich war das zum Beispiel die interne Revision. “ Sie erinnert sich auch daran, „Praktika“ in einer Agentur absolviert zu haben, um die Praxis kennenzulernen.
Als die Spuerkeess im Jahr 2014 zur systemrelevanten Bank erklärt wurde, erlebte sie „einen sehr raschen Aufschwung“. Françoise Thoma ist der Ansicht, dass viele Dinge angepasst und verändert werden mussten, wobei die personellen, finanziellen und technischen Kapazitäten nicht unbegrenzt waren. „Das hat uns in eine andere Realität katapultiert. Als Führungskräfte mussten wir uns auf das neue Umfeld einstellen. Das war nicht immer einfach und erklärt einige Herausforderungen, die wir in der Folge bewältigen mussten.“
Im Jahr 2016 wurde Françoise Thoma zur Generaldirektorin ernannt und trat damit die Nachfolge von Jean-Claude Finck an, mit dem sie eng zusammengearbeitet hatte. „Obwohl sie dem CSV nahesteht, wurde sie dennoch von Pierre Gramegna, einem liberalen Finanzminister, ernannt“, bemerkt ein Beobachter. Nicht die richtige politische Ausrichtung, aber das richtige Geschlecht – zu einem entscheidenden Zeitpunkt, als die Regierung großen Wert auf die Förderung der Gleichstellung legte.
Der Stil von Françoise Thoma steht im Gegensatz zu dem ihres Vorgängers, der als streng, wenn nicht gar „diktatorisch“ galt. Man beschreibt sie eher als hedonistisch („sie isst gerne gut und geht gerne aus“), aber nicht als überschwänglich. „Sie strahlt eine ruhige Stärke aus, behält stets die Fassung und geht bei allem, was sie tut, sehr besonnen vor“, bestätigt eine Führungskraft. Die Betroffene bestätigt: „Ich ziehe es vor, andere in Entscheidungen mit einzubeziehen, anstatt sie ihnen aufzuzwingen.“
Die juristischen Kompetenzen der CEO werden nie in Frage gestellt; sie gilt übrigens eher als „Juristin denn als Bankerin“. „Ich wusste, dass es Aspekte gab, in die ich mich vertiefen musste, und habe entsprechende Weiterbildungen absolviert. Nur weil man Geschäftsführerin ist, heißt das noch lange nicht, dass man alles weiß oder alles besser weiß als andere. “ Dies entspricht dem inklusiven und partizipativen Führungsstil, für den sie eintritt.
Dennoch werfen ihr manche einen Mangel an „strategischem Weitblick und einer umfassenderen Perspektive“ vor. „Sie wurde bei allem, was sie getan hat, stets anerkannt, aber vielleicht fehlt ihr dieser bankerhafte, geschäftliche und extrovertierte Aspekt.“ Manche beschreiben sie übrigens als „eine hohe Beamtin, die ein wenig abwesend wirkt“.
Man muss sagen, dass Françoise Thoma im Laufe der Zeit ein solides Einflussnetzwerk aufgebaut hat, das sich nicht auf den Finanzsektor beschränkt. Sie ist Mitglied im Verwaltungsrat von Cargolux, Luxair, SES, Enovos oder der Luxemburger Börse sowie bei LuxFunds (das die Fonds der BCEE unter einem einzigen Namen zusammenfasst, um Mandatshäufungen zu vermeiden) und seit kurzem auch bei Sofisa Finance SA, einem Investmentfonds, in dessen Vorstand auch die Familie Leesch (Cactus) vertreten ist. Sie möchte sich nicht zu ihren vielfältigen Engagements äußern, betont jedoch, dass es „angemessen ist, Verantwortung dort zu übernehmen, wo die Bank Beteiligungen hält. Es geht um die ordnungsgemäße Verwaltung des Vermögens der BCEE“. Zudem empfindet sie es als bereichernd und inspirierend, mit etwas anderen wirtschaftlichen Realitäten in Berührung zu kommen. „Wenn ich jedoch Entscheidungen treffen muss, steht die Bank immer an erster Stelle.“
Verbesserung der Abläufe
Auch im Caritas-Fall bestand ihre Strategie darin, der BCEE Vorrang einzuräumen. Sie hatte die Bank, ihre Praktiken und ihre Mitarbeiter vor den Abgeordneten des Sonderausschusses verteidigt und dabei erklärt, dass „die internen Verfahren eingehalten wurden und angesichts der Art der Verpflichtungen der Bank der BCEE kein Verschulden zur Last gelegt werden kann“ (laut Protokoll der Sitzung vom 5. Mai 2025). Mehrere Abgeordnete der Opposition fühlen sich getäuscht. Sie halten die Erklärung der Generaldirektorin für „irreführend“ und weisen darauf hin, dass die CSSF drei Tage vor der Anhörung vor einer Sanktion gewarnt hatte. In einer parlamentarischen Anfrage fragt Marc Baum (Déi Lénk): „ Ob die Regierung weiterhin volles Vertrauen in die Generaldirektorin der BCEE hat “. Die Grünen-Abgeordneten Sam Tanson und Djuna Bernard fragen: „Wurden im Anschluss an die Sanktion konkrete Maßnahmen vom Finanzministerium von der Geschäftsführung der BCEE verlangt oder auferlegt?“ „Wie gedenkt die Regierung zu verhindern, dass strukturelle und systemische Probleme innerhalb der Sparkasse fortbestehen?“, fragen die Sozialisten. Die Opposition stellt zudem in Frage, inwieweit die Regierung über diese Sanktionen informiert war. „ Die Frage nach der politischen Verantwortung stellt sich, da die Spuerkeess dem Staat gehört und ein Vertreter des Staates in ihrem Verwaltungsrat sitzt “, erklärte Franz Fayot (LSAP) im RTL-Interview.
„ Wir waren überrascht und betrübt über die Interpretation unserer Aussagen. Wir sind vor die Kammer getreten, um so offen, objektiv und umfassend wie möglich zu sein. Doch das Verfahren der CSSF ist nicht öffentlich und noch nicht abgeschlossen. Wir konnten nicht darüber sprechen“, verteidigt sich Françoise Thomas und wiederholt dabei in allen fünf Interviews, die sie an diesem Tag gegeben hat, immer wieder dieselben Formulierungen. Sie betont zudem, dass interne Untersuchungen durchgeführt wurden, sobald die Affäre bekannt wurde. „Unsere Kollegen waren äußerst besorgt, sie lebten in der Ungewissheit, ob Fehler begangen worden waren. Es war wichtig zu überprüfen, ob sie die zum Zeitpunkt der Vorfälle geltenden Verfahren eingehalten hatten.“
Françoise Thoma bestätigte, dass die CSSF im Jahr 2020 eine Reihe von Mängeln festgestellt hatte, die innerhalb kurzer Zeit behoben werden mussten. „Es gab noch ein oder zwei weiterreichende Maßnahmen, die strukturellere Aspekte betrafen und noch nicht umgesetzt worden waren.“ In ihrer Pressemitteilung von letzter Woche bekräftigt die Geschäftsleitung der BCEE, dass es derzeit unmöglich sei zu sagen, ob der Betrugsfall bei der Caritas früher aufgedeckt worden wäre, hätte die BCEE andere Verfahren angewandt. „Wenn der Betrug trotz Einhaltung der Verfahren begangen werden konnte, dann lag das daran, dass die Verfahren nicht robust genug waren“, betont ein Beobachter.
„Die BCEE ist eine systemrelevante Bank, die zahlreichen Risiken ausgesetzt ist und nicht nur von Arlon, sondern auch von Frankfurt aus beaufsichtigt wird. Das erfordert eine andere Dynamik, eine umfassendere Perspektive als die derzeitige “, betont ein anderer. Er erinnert daran, dass die Spuerkess bereits von der Europäischen Zentralbank sanktioniert wurde, weil sie Vermögenswerte im Hinblick auf ihre Risiken unterschätzt hatte. Selbst in den Reihen der Regierungsmehrheit wird die Frage nach der Verantwortung der Führungskräfte gestellt: „ Die Staatsbank muss über jeden Vorwurf erhaben sein – mehr noch als die anderen Banken am Finanzplatz. Man kann vernünftigerweise verlangen, dass die von den Aufsichtsbehörden geforderten Maßnahmen umgesetzt werden. Die oberste Führungsebene und der Verwaltungsrat müssen dafür die Verantwortung übernehmen“, erklärt der Abgeordnete Laurent Mosar (CSV).
Angesichts der negativen Reaktionen und des Klimas des Misstrauens will die Geschäftsführung der BCEE „alles daran setzen, den Ruf der Bank so schnell und so gut wie möglich wiederherzustellen.“ Man verspricht, aus den Geschehnissen Lehren zu ziehen, um sowohl die Abläufe als auch die interne Kultur zu verbessern. Die Anschaffung von IT-Tools zur besseren Erkennung von Transaktionsmustern, die auf Betrug hindeuten können, wird nicht ausreichen. Auch die Schulung der Mitarbeiter zur Förderung des Risikobewusstseins ist unerlässlich. „ Der Finanzplatz Luxemburg hat seit 2013 einen sehr langen Weg zurückgelegt. Wir haben die Kunden, die wir nicht mehr wollten, weitgehend aussortiert. Ich denke, dass wir heute auf einer anderen Ebene anfällig sind. Wir sind ein Ziel für internationalen Betrug und internationale Cyberkriminelle. “
Die von der CSSF festgestellten Mängel in den Kontrollmechanismen der BCEE wurden in derselben Woche bekannt gegeben, in der Post Luxembourg Opfer eines Cyberangriffs wurde. Die beiden Fälle stehen natürlich in keinem Zusammenhang, doch sie offenbaren die strukturelle Anfälligkeit großer staatlicher Unternehmen. Dies wirft Fragen hinsichtlich der Unternehmensführung dieser Einrichtungen auf, insbesondere was die Besetzung der Verwaltungsräte betrifft. Die Komplexität der Technologien und die zunehmende Raffinesse von Betrugsdelikten erfordern immer mehr Kompetenz und Engagement. „Man neigt dazu, Personen aufgrund ihrer Funktion oder ihres Status – beispielsweise als Vertreter des Staates oder einer Gewerkschaft – in die Verwaltungsräte zu berufen. Das garantiert jedoch nicht unbedingt ihre Kompetenz“, bemerkt ein Beobachter.
